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하나증권에서 12일 LG유플러스(032640)에 대해 "1Q 리뷰 - 아쉽지만 올해도 폭등은 어려울 듯합니다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

하나증권 김홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "투자의견 매수를 유지하나 12개월 목표주가를 15,000원으로 하향 조정하며 중기 매수 전략으로 전환할 것을 추천. 이러한 판단을 하는 이유는 1) 2분기 이후엔 YoY 실적 개선 폭이 다시 크게 나타날 것이나 올해 하반기까지도 높은 이익 성장에 대한 투자가들의 신뢰도가 낮게 형성될 가능성이 높고, 2) 보수적인 통신사 성향상 상용화가 임박하기 전 5G Advanced 조기 서비스 개시, 요금제 개편을 공식화할 가능성이 낮다고 보면 2024년 이익 감소 우려로 올해 하반기엔 낮은 기대배당수익률 형성이 어려울 것이며, 3) 연초와는 달리 올해 이익 전망치 상향 조정 폭이 무뎌지고 있어 패시브 자금 유입 역시 공격적으로 전개되지는 않을 것으로 판단되기 때문"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2023년 1분기 연결 영업이익 2,602억원(-0.4% YoY, -9.2% QoQ)으로 컨센서스(영업이익 2,836억원)를 하회. 전년동기비 1% 수준이었던 이동 전화매출액 성장률이 3%로 확대되었지만 B2B 매출액 성장률이 YoY +2%로 낮아졌고 인건 비를 포함해 제반 경비 증가 폭이 가팔라진 것이 실적 부진의 주요 요인으로 작용"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 17,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.05.12 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2023.04.27 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2023.04.13 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2023.04.05 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2023.03.28 목표가 20,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.12 목표가 15,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.04.26 목표가 14,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.04.20 목표가 15,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2023.04.19 목표가 16,000 투자의견 BUY SK증권