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메리츠증권에서 26일 LG유플러스(032640)에 대해 "성장에 대한 고민이 깊어지는 시기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,000원을 내놓았다.

메리츠증권 정지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "1Q23 Preview: 시장 컨센서스 부합 전망. 1Q23 영업이익 2,673억원(+2.3% YoY)으로 컨센서스(2,712억원) 부합 전망. 무선 ARPU 하락(-1.5% YoY)에도 비용 효율화를 통해 안정적 실적 달성 전망. 2023년 매출액 14.08조원(+1.2% YoY), 영업이익 1.11조원(+2.8% YoY) 전망. IDC 센터 증설, 추가 주파수 할당 등 감가상각비 증가로 수익성 하락 예상. 투자의견 Buy 유지, 적정주가는 기존 17,000원에서 14,000원으로 -17.6% 하향."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1Q23 매출액과 영업이익은 각각 3조 4,771억원(+2.0% YoY), 2,673억원 (+2.3% YoY)으로 시장 컨센서스(영업이익 2,712억원)에 부합할 전망. 2023년 연결 매출액과 영업이익은 각각 14조 758억원(+1.2% YoY), 1조 1,115억원(+2.8% YoY)을 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 20,000원까지 높아졌다가 2022년11월 17,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 14,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 14,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.04.26 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2023.02.06 목표가 17,000 투자의견 BUY

- 2022.11.04 목표가 17,000 투자의견 BUY

- 2022.11.04 목표가 17,000 투자의견 BUY

- 2022.09.20 목표가 20,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.26 목표가 14,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.04.20 목표가 15,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2023.04.19 목표가 16,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.04.18 목표가 17,000 투자의견 BUY 미래에셋증권