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한국투자증권에서 23일 LG유플러스(032640)에 대해 "너무나 매력적인 밸류에이션 레벨"라며 투자의견을 '매수(분석재개)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 19,000원을 내놓았다.

한국투자증권 임예림 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(분석재개)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "작년에 이어 올해도 5G 가입자 증가와 ARPU 상승이 안정적인 무선 부문 매출의 증가를 이끌 것. 무선 매출액 증가율은 5.8%로 타 경쟁사 대비 높아 통신 본업에서는 가장 뛰어난 성과를 보여줄 것. ARPU 상승시 이익 탄력성이 가장 큰데다가 올해와 내년 상용화 4~5년차로 접어들며 마케팅비와 감가상각비 등 비용 효율화도 진행됨. LG유플러스의 작년 해지율은 20%로 경쟁사 대비 높음. 올해 CCO 영업으로 '아이들나라'에 이은 자체 콘텐츠 제작으로 해지율을 낮춰갈 전망. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2022년 연결 매출액은 14.4조원으로 전년대비 3.8% 증가할 전망. 올해 영업이익은 1.1조원으로 첨으로 1조원을 상회하며 2022 ~ 2023년 연평균 영업이익은 12%씩 증가할 것. 2022년 DPS는 750원으로 예상하며, 배당수익률은 5~6%에 다다름. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(분석재개)'의견 및 목표주가 19,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 22,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.02.23 목표가 19,000 투자의견 매수(분석재개)

- 2021.08.09 목표가 16,000 투자의견 BUY

- 2021.05.13 목표가 16,000 투자의견 BUY

- 2021.02.04 목표가 16,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.23 목표가 19,000 투자의견 매수(분석재개) 한국투자증권

- 2022.02.03 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2022.02.04 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.02.03 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권