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NH투자증권에서 4일 LG유플러스(032640)에 대해 "높아진 주당 배당금"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.

NH투자증권 안재민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "무선 사업의 실적 성장과 솔루션, IDC 등 기업인프라 사업의 성장세가 더해지며 2022년에도 안정적인 실적 성장이 예상. 2022년부터 배당성향을 기존30%에서 40%로 상향하면서 배당 수익률도 경쟁사와 유사한 수준으로 상승할 전망. 높아진 배당 성향으로 인하여 2022년 주당 배당금을 750원(중간배당 300원)으로 예상하며, 현재 종가 기준 배당수익률은 5.7%로 경쟁사와 격차를 좁힐 것."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 실적은 서비스수익 2.83조원(+2.8% y-y, +1.5% q-q), 영업이익 1,582억원(-9.8% y-y, -42.8% q-q)을 기록. 영업이익은 기존 추정치 2,083억원 및 시장 컨센서스 2,030억원을 하회. 2022년 실적은 매출액 14.3조원(+3.4% y-y), 영업이익 1.04조원(+6.1% y-y)으로 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2021년2월 13,500원이 저점으로 제시된 이후 2021년5월 18,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 17,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 17,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 22,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.02.04 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.18 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.08 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.09 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.13 목표가 18,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.04 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.02.03 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.02.03 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.02.03 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권