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메리츠증권에서 3일 LG유플러스(032640)에 대해 "기대감을 심어준 B2B 사업 성과"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

메리츠증권 정지수, 양승수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 69.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "21 별도 OP 9,380억원(+12% yoy), 연결 OP 9,790억원(+11% yoy) 달성. 비경상적 인건비 제외시는 10년 3사 합병법인 출범 후 첫 OP 1조원대 진입. 22E 별도 OP 1.08조원(+15% yoy), 연결 OP 1.13조원(+8% yoy). 이익 개선에 따라 22년 배당부터는 성향이 40% 이상으로 공식화. DPS 21년 550원, 22E DPS 700원, 수익률 5.4%. LGU+도 이제는 고배당주. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "4Q21 매출 3.6조원(+3% yoy, +4% qoq), OP 1.6천억원(-10% yoy, -43% qoq) 달성. 21년 연간 OP 9,790억원(+11% yoy). 비경상적 인건비 650억원 제외시 4Q21 OP 2.2천억원대의 양호한 실적이고 연간 OP도 1조원 달성. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 20,000원이 고점으로, 반대로 18,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 22,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 22,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 22,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.02.03 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.25 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2021.10.13 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2021.08.09 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2021.07.06 목표가 20,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.03 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지) 메리츠증권

- 2022.02.03 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.01.28 목표가 20,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.02.03 목표가 19,000 투자의견 BUY 삼성증권