thinkpool

하나금융투자에서 28일 LG유플러스(032640)에 대해 "4Q Review ？ 배당에 걸맞게 주가 바닥 한 단계 높아질 것"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 LG유플러스(032640)에 대해 " 추천 사유는 1) 높은 이동전화매출액 성장, 감가상각비 감소, 마케팅비용 절제를 기반으로 올해도 높은 영업이익 성장이 예상되고, 2) 이익 성장과 더불어 배당성향이 40%로 상향 조정됨에 따라 EPS 상승률 이상의 DPS 성장이 기대되며, 3) 올해 DPS가 최소 650원으로 올라갈 것임을 감안할 때 주가 바닥이 한 단계 레벨업될 가능성이 높다고 판단됨. 최소 14,500원까지는 기계적 매수로 임할 필요가 있어 보임. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2021년 4분기에 연결 영업이익 1,582억원(-10% YoY, -43% QoQ)을 기록하였음. 컨센서스(영업이익 2,044억원)를 크게 하회하는 부진한 실적이었음. 배당 성향을 40%로 공식 상향 조정함에 따라 이제 이익 증가 폭 이상 배당이 증가할 수 있는 기반이 수립되었고 올해 추정 이익을 감안하면 DPS가 최소 650원애서 700원까지도 가능해 보임. 5.0~5.4%에서 달하는 역대 최고 수준의 기대배당수익률. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년1월 18,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 20,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 22,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.01.28 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2021.11.08 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2021.08.09 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2021.07.28 목표가 18,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.28 목표가 20,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.02.03 목표가 19,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.02.03 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.02.03 목표가 17,000 투자의견 BUY 현대차증권