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한화투자증권에서 18일 LG유플러스(032640)에 대해 "비통신 사업 기대감 유효"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다.

한화투자증권 이순학 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 59.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 " 1) 구조적인 5G 가입자 성장과 MVNO 사업 확대에 힘입어 무선 수익은 전년대비 3% 성장하고, 2) 홈 부문과 기업 부문은 각각 6.4%, 7.0%의 견조한 성장세를 시현할 것으로 판단함. 여기에 3) 비통신 부문의 사업전략이 가시화되면 2023년 이후의 성장도 구체화될 것으로 기대됨. ARPU보다는 서비스 수익 성장에 초점을 맞춰 지켜볼 필요가 있음. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "동사의 4분기 연결 실적은 매출액 3.6조 원, 영업이익 1,511억 원으로 컨센서스를 하회할 것으로 판단함. 우리는 동사의 올해 연결 실적으로 매출액 14.5조 원, 영업이익 1.05조원을 전망함. 올해 내에는 비통신 사업 전략이 구체화될 것으로 보여 통신을 기반한 1조 원의 이익 체력에 미래 성장 가치가 더해질 것. 조만간 구체적인 주주환원정책도 공개할 것으로 보여 이에 대한 관심도 필요함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 21,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 22,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2022.01.18 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.08 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.19 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.09 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.19 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.18 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.01.18 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.01.18 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.01.14 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권