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메리츠증권에서 9일 LG유플러스(032640)에 대해 "견고한 이익 체력 확인"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

메리츠증권 정지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "2021년 말 기준 5G 가입자는 503만명(보급률 28.4%)을 예상하며, 무선 ARPU와 무선 서비스수익은 전년 대비 각각 +0.6%, +5.7% 성장이 기대됨. 1H21 두 자릿수 성장을 기록한 기업인프라 사업은 평촌 IDC센터 구축을 계기로 성장세를 이어간다는 계획. 2025년까지 비통신 사업 비중을 30%까지 확대한다는 방침이며, 이를 위해 스마트 팩토리, 스마트모빌리티 등 신규 비즈니스에 대한 투자 및 개발이 활발히 진행될 예정."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2Q21 연결 실적은 매출액 3조 3,455억원(+2.2% YoY), 영업이익 2,684억원(+12.0% YoY)으로 시장 컨센서스(영업이익 2,662억원)에 부합했음. 2021년 연결 매출액과 영업이익은 각각 13.82조원(+3.0% YoY), 1조 411억원(+17.5% YoY)으로 연간 영업이익 1조원을 돌파할 전망. 최근 결정된 중간배당 200원을 포함 2021년 배당 규모는 전년 수준을 상회할 전망이며, 배당성향 역시 기존 30%에서 상향될 가능성이 존재함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 18,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 20,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 22,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.08.09 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2021.07.06 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2021.05.31 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2021.05.13 목표가 19,000 투자의견 BUY

- 2021.02.04 목표가 18,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.09 목표가 20,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.08.09 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.08.09 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.08.09 목표가 20,000 투자의견 BUY 하나금융투자