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하나금융투자에서 2일 LG유플러스(032640)에 대해 "이제 수급은 약점이 아닌 LGU+의 매수 투자 포인트가 될 것"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 LG유플러스(032640)에 대해 "추천 사유는 1) 향 후 3년간 가파른 이익 성장이 지속될 전망이고, 2) 자사주 매입을 통한 급속한 수급 개선이 예상되며, 3) 5G가 IoT/메타버스 시대로 진입하면서 통신주 Multiple 확장 국면이 나타날 공산이 크고, 4) 인위적 요금 인하 권고 가능성이 희박하며, 5) 30% 대리점 지원금 추가 지원 허용에도 통신 시장 과열에 따른 마케팅비용 증가 가능 성이 낮고, 6) 화웨이 부품 공급 우려로 호실적에도 상대적으로 주 가가 오르지 못했기 때문. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 " 2023년까지 이익 성장과 더불어 배당 증가가 지 속될 것으로 보임. 완만하지만 가입자 M/S 성장이 지속되는 가 운데 5G 보급률 확대로 ARPU가 상승할 것이고 마케팅비용/감가 상각비 증가 폭을 상쇄하고도 높은 이익 증가를 나타낼 전망이기 때문. 배당성향이 상승 추세라는 점도 긍정적. 이익/배당 증가로 인한 주가 상승이 불가피해 보임. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 18,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 22,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS 투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.06.02 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2021.05.24 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2021.05.13 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2021.04.21 목표가 18,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.02 목표가 18,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.05.31 목표가 20,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.05.13 목표가 19,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2021.05.13 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권