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메리츠증권에서 31일 LG유플러스(032640)에 대해 "Pure Telco가 부각되는 구간"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

메리츠증권 정지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "통신 본업의 구조적 성장 지속. 2021년 5G 가입자 533만명(보급률 30.0%), 무선 ARPU 및 서비스수익은 전년 대비 +1.0%, +6.1% 성장 전망. 고객사 IDC 수요 증가로 신규 IDC센터 증설 중. 스마트 팩토리 중심의 솔루션 사업도 성장세 지속 전망. 외국인이 국내 통신주 수급을 주도하는 가운데, 경쟁사 대비 여유 있는 외국인 지분율 한도는 긍정적. 2021년에도 주주친화적 배당정책은 지속되며, 이와 별개로 자사주 매입 가능성 역시 긍정적으로 추진. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 " 1Q21 연결 매출액 3.42조원(+4.0% YoY), 영업이익 2,756억원(+25.4% YoY)으로 시장 컨센서스 상회. 2021년 연결 매출액 14.0조원(+4.4% YoY), 영업이익 1조 128억원(+14.3% YoY)로 영업이익 1조원 돌파 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 19,000원이 고점으로, 반대로 18,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 20,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 22,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS 투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.05.31 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2021.05.13 목표가 19,000 투자의견 BUY

- 2021.02.04 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2021.01.25 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2020.11.20 목표가 18,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.31 목표가 20,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.05.24 목표가 18,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.05.13 목표가 19,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2021.05.13 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권