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현대차증권에서 13일 LG유플러스(032640)에 대해 "통신도 두 자리수 마진 가능"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.

현대차증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "스마트홈 수익도 IPTV 성장성 둔화에도 초고속인터넷이 YoY +11.2%로 선전하며 전체 YoY +8.8%의 견조한 성장률을 기록. 영업이익은 마케팅 비용률이 1분기 22.1%로 전년동기대 비 3.0%p 감소한 영향으로 외형 성장에 따른 마진 레버리지 효과로 전망치 크게 상회"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1분기 영업수익은 3조 4,168억원(YoY +4.0%), 영업이익은 2,756억원(YoY +25.4%)을 기록하 며, 당사 전망치(영업수익 3조 4,104억원, OP 2,341억원)를 이익 기준 18% 상회한 깜짝 실적 달성"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 17,000원이 고점으로, 반대로 16,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 18,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 18,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 22,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS 투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.05.13 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2021.04.02 목표가 16,000 투자의견 BUY

- 2020.11.06 목표가 17,000 투자의견 BUY

- 2020.05.11 목표가 17,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.13 목표가 19,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2021.05.13 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.05.13 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.05.13 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권