thinkpool

DS 투자증권에서 16일 LG유플러스(032640)에 대해 "본업이 튼튼"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

DS 투자증권 김승회 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 DS 투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DS 투자증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "LG헬로비전 편입에 따른 역기저효과로 이익 증가세 둔화를 우려하는 목소리가 있지만, 5G 가입자 증가를 통한 무선 서비스 부문의 성장은 통신 3사 중 가장 두드러질 것으로 예상함. 5G 가입자수 증가와 과열 마케팅 자제로 수익성 개선. MVNO를 포함한 5G 가입자 증가(21년말 480만명 예상)로 21년 무선 가입자수는 매분기 순증을 이어갈 것이며, 서비스 ARPU는 새로운 요금제 출시로 상승 추세를 이어갈 전망. "라고 분석했다.

또한 DS 투자증권에서 "21년 연결 실적은 영업수익 14조 2,508억원(+6.2%YoY), 영업이익 9,914억원(+11.9%YoY)을 기록할 것으로 추정됨. 21년 연결 영업이익은 9,914억원(+11.9%YoY)으로 본업인 무선 서비스 성장이 두드러지면서 영업이익률은 7.0%로 전년대비 0.4%p 상승할 것으로 예상함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 DS 투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 21,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 13,500원을 제시한 바 있다.

[DS 투자증권 투자의견 추이]

- 2021.03.16 목표가 15,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.16 목표가 15,000 투자의견 BUY(신규) DS 투자증권

- 2021.03.08 목표가 16,000 투자의견 BUY(INITIATE) 이베스트투자증권

- 2021.03.08 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.02.24 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권