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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 상승 우위, 철강금속업종 +0.93% - 황금에스티_턴어라운드 가능성이 엿보임 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통 - 현재주가 근처인 6,870원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 8일 오후 2시25분 현재 전일대비 2.04% 오른 6,990원을 기록하고 있는 황금에스티는 지난 1개월간 5.91% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 황금에스티의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 황금에스티의 위험을 고려한 수익률은 3.4를 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 다만 철강금속업종의 위험대비수익률 8.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 황금에스티가 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동양철관	1위	2.8%	1위	6.1%	5위	2.1
서원	2위	2.4%	3위	5.4%	4위	2.2
황금에스티	3위	1.7%	2위	5.9%	3위	3.4
만호제강	4위	1.1%	4위	4.7%	1위	4.3
한국주철관	5위	0.9%	5위	3.2%	2위	3.6
코스피	-	0.9%	-	5.2%	-	5.7
철강금속	-	1.1%	-	9.1%	-	8.2

관련종목들 상승 우위, 철강금속업종 +0.93%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 철강금속업종은 0.93% 상승중이다.

서원	3,310원 ▲10(+0.30%)	만호제강	17,700원 ▲100(+0.57%)
한국주철관	3,980원 ▲20(+0.51%)	동양철관	906원 ▼4(-0.44%)

5월11일에 황금에스티 1/4분기(2011년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	553.1억	69.9억	64.9억
직전분기 대비	30.1% 증가	141.9% 증가	110.2% 증가
전년동기 대비	30.2% 증가	53.3% 증가	26.6% 증가

[재무분석 특징]

턴어라운드 가능성이 엿보임. 영업이익률 최근 회복세를 보이며 현재 8.8%로 업종평균 상회. 유동성 약화되고 있음. 안정성지표 확인이 필요한 시점. PER은 6.18로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.77로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 황금에스티는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	황금에스티	한국주철관	서원	동양철관	만호제강
ROE	12.4	1.3	22.4	3.1	7.6
PER	6.2	33.7	4.1	26.6	4.9
PBR	0.8	0.4	0.9	0.8	0.4
기준년월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 7월5일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 45,930주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 10,655주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 56,585주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 황금에스티의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.71%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 94.22%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 4.81%를 보였으며 기관은 0.95%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 94.01%로 가장 높았고, 외국인이 5.88%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.1%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 6,870원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 6,870원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,870원대는 전체 거래의 14.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,380원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 6,870원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 6,870원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.