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- 업종평균에 비해서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, 철강금속업종 -2.29% - 황금에스티_턴어라운드의 모습이 보여 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근방인 7,700원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 13일 오전 9시10분 현재 전일대비 2.01% 하락하면서 7,810원을 기록하고 있는 황금에스티는 지난 1개월간 10% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 황금에스티의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 황금에스티의 위험을 고려한 수익률은 7.1을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 철강금속업종의 위험대비수익률 1.8보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 황금에스티가 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이구산업	1위	5.2%	3위	8.1%	3위	1.5
디씨엠	2위	4.3%	4위	3.0%	5위	0.7
동양철관	3위	1.9%	5위	2.3%	4위	1.2
황금에스티	4위	1.4%	1위	10.0%	2위	7.1
한국주철관	5위	1.2%	2위	9.0%	1위	7.5
코스피	-	0.5%	-	5.2%	-	10.4
철강금속	-	1.2%	-	2.2%	-	1.8

관련종목들 혼조세, 철강금속업종 -2.29%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 철강금속업종은 2.29% 하락하고 있다.

동양철관	1,325원 ▲30(+2.32%)	이구산업	2,270원 ▼5(-0.22%)
디씨엠	8,900원 ▼60(-0.67%)	한국주철관	3,990원 ▲45(+1.14%)

8월6일에 황금에스티 2/4분기(2010년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	401.1억	40.5억	15.8억
직전분기 대비	5.6% 감소	11.3% 감소	69.2% 감소
전년동기 대비	2.8% 증가	24.5% 증가	72.9% 감소

[재무분석 특징]

턴어라운드의 모습이 보여. 영업이익률 최근 회복세를 보이며 현재 9%로 업종평균 상회. 유동성 약화되고 있음. 안정성지표 확인이 필요한 시점. PER은 6.14로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.91로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 황금에스티는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	황금에스티	이구산업	동양철관	디씨엠	한국주철관
ROE	14.9	3.0	2.3	13.3	3.6
PER	6.1	26.1	53.7	6.9	12.3
PBR	0.9	0.8	1.2	0.9	0.4
기준년월	2010년3월	2010년3월	2010년3월	2010년3월	2010년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 전일 외국인과 기관이 각각 80주, 340주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 5,810주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 1,522주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 7,332주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 최근 한달간 황금에스티의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.37%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.89%를 나타내고 있다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량을 적용해볼 때는 중립적인 상태에서 큰 변동은 없다. 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근방인 7,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 7,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,700원대는 전체 거래의 19.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 7,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 7,700원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.