thinkpool

- 위험대비수익률 -3.4로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 상승 우위, 금속업종 +0.87% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 1.23%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 10,750원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -3.4로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 21일 오전 9시40분 현재 전일대비 7.65% 오른 9,290원으로 강세를 보이고 있는 황금에스티는 지난 1개월간 13.98% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 4.1%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 황금에스티의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 황금에스티의 위험을 고려한 수익률은 -3.4를 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 -1.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 황금에스티가 속해 있는 코스닥업종은 금속지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
황금에스티	1위	4.1%	5위	-14.0%	4위	-3.4
이건창호	2위	2.8%	2위	-1.3%	2위	-0.4
와이지-원	3위	2.1%	3위	-2.1%	3위	-0.9
동일철강	4위	1.5%	1위	4.9%	1위	3.2
알덱스	5위	1.4%	4위	-11.2%	5위	-7.9
금속	-	2.4%	-	-13.5%	-	-5.6
코스닥	-	1.5%	-	-2.8%	-	-1.8

관련종목들 상승 우위, 금속업종 +0.87%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 금속업종은 0.87% 상승중이다.

동일철강	24,500원 ▲50(+0.20%)	와이지-원	3,730원 ▲35(+0.95%)
알덱스	595원 ▼10(-1.65%)	이건창호	6,060원 ▲50(+0.83%)

5월7일에 황금에스티 1/4분기(2009년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	318.3억	14.3억	-9.6억
직전분기 대비	6.2% 증가	흑자전환	적자지속
전년동기 대비	23.5% 감소	23.8% 감소	적자반전

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 황금에스티는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	황금에스티	동일철강	이건창호	와이지-원	알덱스
ROE	1.6	7.2	0.6	8.3	-59.4
PER	63.8	33.4	196.3	10.3	-
PBR	1.0	2.4	1.1	0.9	1.1
기준년월	2009년3월	2008년12월	2009년3월	2009년3월	2009년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 117,194주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 136,369주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 253,563주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.23%로 적정수준 최근 한달간 황금에스티의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.13%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 83.54%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 12.05%를 보였으며 외국인은 4.4%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 83.57%로 가장 높았고, 기관이 13.22%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 3.19%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 10,750원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 10,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,750원대는 전체 거래의 17.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,070원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 10,750원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 8,070원이 더 가깝게 위치하고 있다. 향후에 조정을 받을때는 8,070원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 예상지지대까지는 거리가 꽤 남아있고, 그전까지는 조정구간이 나온다면 조정도 상당히 가볍게 전개될 가능성이 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 8,070원대의 지지가능성과 10,750원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.