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- 위험대비 수익률 6.7로 상위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 상승 우세, 반도체업종 +1.02% - 증권사 목표주가 19,000원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.78%로 적정수준 - 거래비중 기관 18.82%, 외국인 19.74% - 주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통 - 현재주가 근처인 13,400원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 6.7로 상위권, 업종지수보다 낮아 18일 오후 1시25분 현재 전일대비 4.15% 오른 13,800원을 기록하고 있는 피에스케이는 지난 1개월간 13.58% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 피에스케이의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 피에스케이의 위험을 고려한 수익률은 6.7을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률 7.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 피에스케이가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
ISC	1위	2.9%	1위	21.2%	1위	7.3
지스마트글로벌	2위	2.7%	3위	10.6%	4위	3.9
피에스케이	3위	2.0%	2위	13.6%	2위	6.7
비아트론	4위	2.0%	5위	7.0%	5위	3.4
아이씨디	5위	1.9%	4위	8.4%	3위	4.4
코스닥	-	0.8%	-	3.7%	-	4.6
반도체	-	0.9%	-	6.0%	-	7.5

관련종목들 상승 우세, 반도체업종 +1.02%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 1.02% 상승중이다.

지스마트글로벌	14,650원 ▲100(+0.69%)	비아트론	21,500원 ▲1050(+5.13%)
ISC	22,000원 0 (0.00%)	아이씨디	15,500원 ▲250(+1.64%)

증권사 목표주가 19,000원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 피에스케이의 평균 목표주가는 19,000원이다. 현재 주가는 13,800원으로 5,200원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 유안타증권의 이상언 에널리스트가 " 창사 이래 처음으로 매출액 2천억원을 달성할 전망, 17년은 삼성전자를 포함한 글로벌 메모리소자 업체들의 3D NAND 설비구축이 본격화되는 해다. SK하이닉스 M14-2 Fab, 마이크론 싱가폴 Fab뿐만 아니라 인텔로 중국 대련 Fab에 3D NAND를 투자할 전망이다. 동사는 글로벌 Dry Strip 시장의 점유율 1위를 차지하고 있는 바 위 모든 투자 프로젝트의 수혜를 오롯이 받을 수 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 19,000원을 제시했다.

2월20일에 피에스케이 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	446.0억	59.0억	48.0억
직전분기 대비	2.8% 증가	31.2% 감소	4.4% 감소
전년동기 대비	48.7% 증가	102.1% 증가	109.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.65%로 업종평균 상회. PER은 13.55로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.39임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 피에스케이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	피에스케이	지스마트글로벌	비아트론	ISC	아이씨디
ROE	10.2	23.2	10.6	1.4	7.8
PER	13.6	14.0	24.5	127.3	31.0
PBR	1.4	3.3	2.6	1.8	2.4
기준년월	2016년12월	2016년12월	2016년12월	2016년12월	2016년12월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 5일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 23일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 794,155주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 272,573주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 521,582주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.78%로 적정수준 최근 한달간 피에스케이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.78%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.39%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 18.82%, 외국인 19.74% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.42%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.74%를 보였으며 기관은 18.82%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 56.55%로 가장 높았고, 외국인이 23.47%로 그 뒤를 이었다. 기관은 19.97%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 13,400원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,400원대는 전체 거래의 22.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 14,300원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 13,400원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 13,400원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 13,400원대의 지지가능성과 14,300원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

피에스케이(주) 감사보고서 제출
3월22일 :