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- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 - 관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +1.24% - 증권사 목표주가 20,300원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 22.56% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 13,400원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 18일 오후 2시10분 현재 전일대비 2.56% 오른 14,000원을 기록하고 있는 피에스케이는 지난 1개월간 7.69% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 피에스케이의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 피에스케이의 위험을 고려한 수익률은 3.4를 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 반도체업종의 위험대비수익률 1.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 피에스케이가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
SKC 솔믹스	1위	3.4%	1위	35.8%	1위	10.5
비아트론	2위	2.8%	5위	-10.6%	5위	-3.7
심텍	3위	2.6%	3위	-0.8%	3위	-0.3
테라세미콘	4위	2.4%	4위	-4.9%	4위	-2.0
피에스케이	5위	2.2%	2위	7.7%	2위	3.4
코스닥	-	0.6%	-	0.5%	-	0.8
반도체	-	1.1%	-	1.1%	-	1.0

관련종목들 상승 우위, 반도체업종 +1.24%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 1.24% 상승중이다.

테라세미콘	25,450원 ▲700(+2.83%)	비아트론	22,700원 ▲550(+2.48%)
심텍	12,450원 ▼350(-2.73%)	SKC 솔믹스	4,645원 ▲170(+3.80%)

증권사 목표주가 20,300원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 피에스케이의 평균 목표주가는 20,300원이다. 현재 주가는 14,000원으로 6,300원(45%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유안타증권의 이상언 에널리스트가 " 17년 전세계 3D NAND 투자로 성장 이어갈 것, 17년 실적으로 매출액 1,762억원(+11% YoY)과 영업이익 351억원(+26% YoY)을 예상한다. 삼성전자를 포함한 전세계 메모리반도체소자업체들의 3D NAND 생산능력확대로 Dry Strip과 Dry Cleaning 수요가 증가할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 19,000원을 제시했고, 바로투자증권의 박성순 에널리스트가 " 3D NAND 투자로 큰 수혜 기대, 2017년 반도체 업체들의 3D NAND 대규모 투자가 계획되어 있어 이에 따른 동사의 장비 수요가 증가할 것으로 예상된다. 특히 3D NAND의 단수가 높아질수록 노광/식각 공정 증가에 따라 장비 수요는 더욱 커질 전망…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

11월15일에 피에스케이 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	433.8억	85.8억	50.2억
직전분기 대비	15.8% 감소	22.0% 감소	57.4% 감소
전년동기 대비	10.3% 감소	12.0% 감소	29.8% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.65%로 업종평균 상회. PER은 14.07로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.44임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 피에스케이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	피에스케이	SKC 솔믹스	비아트론	심텍	테라세미콘
ROE	10.2	0.0	10.6	15.4	4.7
PER	14.1	-	27.3	11.2	57.5
PBR	1.4	-	2.9	1.7	2.7
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 23,878주를 사들인 반면 기관은 8,915주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 76,117주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 297,180주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 373,297주를 순매수했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 피에스케이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.02%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 22.56% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 69.13%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 22.56%를 보였으며 외국인은 8.3%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 69.83%로 가장 높았고, 기관이 22.66%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.49%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 13,400원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,400원대는 전체 거래의 21.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 14,300원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 14,300원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 14,300원대의 저항가능성과 13,400원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.