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- 위험대비수익률 -2.8로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들은 상승 우위, 서비스업업종 -1.04% - 증권사 목표주가 220,000원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 33.53% - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 주요 매물구간인 214,500원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -2.8로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 4일 오전 11시25분 현재 전일대비 2.33% 하락하면서 168,000원을 기록하고 있는 신세계푸드는 지난 1개월간 6.93% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신세계푸드의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 신세계푸드의 위험을 고려한 수익률은 -2.8을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -4.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신세계푸드가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
더존비즈온	1위	2.8%	2위	-2.5%	2위	-0.8
신세계푸드	2위	2.4%	4위	-6.9%	4위	-2.8
대상홀딩스	3위	2.2%	5위	-18.5%	5위	-8.3
대웅	4위	1.9%	3위	-3.8%	3위	-1.9
SBS	5위	1.7%	1위	-0.8%	1위	-0.4
서비스업	-	1.0%	-	-1.3%	-	-1.3
코스피	-	0.9%	-	-3.6%	-	-4.0

관련종목들은 상승 우위, 서비스업업종 -1.04%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 서비스업업종은 1.04% 하락하고 있다.

SBS	36,850원 ▲100(+0.27%)	대상홀딩스	17,450원 ▲100(+0.58%)
대웅	60,800원 ▲600(+1.00%)	더존비즈온	21,300원 ▼600(-2.74%)

증권사 목표주가 220,000원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신세계푸드의 평균 목표주가는 220,000원이다. 현재 주가는 168,000원으로 52,000원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 키움증권의 남성현 에널리스트가 " 3분기 부진하나, 투자에 대한 부분일 뿐, 현 시점은 성장을 위한 투자집행 단계로 수익성 보다는 유통망 확대, 식품제조 역량 강화에 집중하고 있다. 신규투자가 집중됨에 따라 단기 수익성은 저하되는 모습을 보여주고 있지만, 합병을 통한 성장동력 추가 및 그룹 내 물량 증가가 예상된다는 점에서 장기적으로 영업실적 개선 가능성은 높은 것으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 Marketperform(Maintain)에 목표주가: 180,000원을 제시했고, 하이증권의 이상헌, 김종관 에널리스트가 " 강력한 HMR Value Chain으로 성장성 부각될 전망, 동사가 HMR Value Chain에서 식품제조부문을 담당하고 있는데, 그룹 내 대형마트 및 편의점 등의 유통망을 활용하는 것이기 때문에 향후 매출 규모가 크게 증가하면서 최대 수혜가 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 250,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.49%로 업종평균 하회. PER은 84.84로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.29임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신세계푸드는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	신세계푸드	대웅	더존비즈온	대상홀딩스	SBS
ROE	2.7	1.5	7.0	1.8	5.2
PER	84.8	63.1	76.2	37.0	23.4
PBR	2.3	0.9	5.4	0.7	1.2
기준년월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 9일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 5,479주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 1,474주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 6,953주를 순매수했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 신세계푸드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.35%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 33.53% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 55.44%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.53%를 보였으며 외국인은 11.01%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 59.49%로 가장 높았고, 기관이 25.03%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.46%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 214,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 214,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 214,500원대는 전체 거래의 22.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 222,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 214,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 214,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.