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- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.55% - 증권사 목표주가 218,300원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준 - 거래비중 기관 22.29%, 외국인 20.06% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 156,500원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 4일 오전 11시55분 현재 전일대비 1.76% 오른 144,500원을 기록하고 있는 신세계푸드는 지난 1개월간 8.25% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신세계푸드의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 신세계푸드의 위험을 고려한 수익률은 -4.3을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 -8.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신세계푸드가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
JW홀딩스	1위	4.6%	5위	-45.0%	5위	-9.7
대웅	2위	2.9%	3위	-6.2%	2위	-2.1
NICE	3위	1.9%	1위	-3.6%	1위	-1.8
신세계푸드	4위	1.9%	4위	-8.3%	3위	-4.3
CJ헬로비전	5위	1.3%	2위	-6.1%	4위	-4.7
서비스업	-	0.8%	-	-6.2%	-	-7.7
코스피	-	0.5%	-	-4.0%	-	-8.0

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.55%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 서비스업업종은 0.55% 하락중이다.

CJ헬로비전	7,980원 ▼50(-0.62%)	대웅	47,650원 ▲2650(+5.89%)
NICE	17,500원 ▲750(+4.48%)	JW홀딩스	9,080원 ▼140(-1.52%)

증권사 목표주가 218,300원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신세계푸드의 평균 목표주가는 218,300원이다. 현재 주가는 144,500원으로 73,800원(51%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 골든브릿지투자증권의 정희진 에널리스트가 " HMR 고 성장세에 따른 수혜주, …" (이)라며 투자의견 STRONG BUY(initiate)에 목표주가: 240,000원을 제시했고, 메리츠종금증권의 김정욱 에널리스트가 " 일회성 비용 요인 제거 등으로 17년 실적 개선에 대한 기대감은 유효, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 200,000원을 제시했다.

10월25일에 신세계푸드 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	2,823.9억	60.6억	41.9억
직전분기 대비	8.3% 증가	24.6% 감소	34.8% 감소
전년동기 대비	19.4% 증가	862.5% 증가	466.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.78%로 업종평균 하회. PER은 87.17로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.83임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신세계푸드는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	신세계푸드	CJ헬로비전	JW홀딩스	대웅	NICE
ROE	2.1	6.0	-4.2	2.2	11.5
PER	87.2	10.6	-	27.4	7.3
PBR	1.8	0.6	2.0	0.6	0.8
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 11월2일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 24,595주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 882주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 25,477주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.33%로 적정수준 최근 한달간 신세계푸드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.33%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.63%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.29%, 외국인 20.06% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 57.63%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 22.29%를 보였으며 외국인은 20.06%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 58.08%로 가장 높았고, 기관이 24.03%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.88%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 156,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 156,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 156,500원대는 전체 거래의 17.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 152,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 152,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 152,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.