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신한투자증권에서 8일 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "어뮤즈로 성장에 날개 다나"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.

신한투자증권 박현진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신한투자증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "패션 실적 부진 vs. 화장품 실적 회복. 내수 패션 소비 침체가 지속되는 가운데 화장품 실적은 천천히 회복 기조 보이는 중. 어뮤즈 인수합병 통해 인디뷰티 수요 강세 트렌드에 적극 대응할 것으로 기대. 과거 비디비치의 실적 성장세를 과연 어뮤즈가 재연할수 있을지 관심 필요. 화장품 실적 회복 기대되어 목표주가 유지. 2Q24 Review: M&A로 화장품 성장동력 확보, 해외 패션 사업 시작. 패션 실적 추정치는 하향. ‘어뮤즈’ 연결 편입 효과와 향후 화장품 이익 기여 늘려나갈 것으로 보여 회복 초기 사이클 감안해 밸류에이션은 상향."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2Q24 연결매출 3,209억원, 영업이익 133억원으로 전년동기대비(이하 동일) 4%, 28% 실적 감소. 컨센서스(158억원)와 당사 추정 영업이익(212억원)을 하회. 부문별로는 해외패션 -5%, 국내패션 -12%, 화장품 +9%, 자주 -12%로 화장품만 실적 선방. 수입과 자체 화장품 매출 +8%, +12% 성장해 양쪽 모두 견조. 화장품에서 로라메르시에, 돌체가바나 등 기존, 신규 브랜드 매출 기여가 지속 증가. 뷰티 브랜드 ‘어뮤즈’를 713억원에 지분 100% 인수."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 17,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 24,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.08 목표가 17,000 투자의견 매수

- 2023.11.09 목표가 17,000 투자의견 TRADING BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.08 목표가 17,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2024.08.08 목표가 19,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.08.08 목표가 17,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.07.19 목표가 21,000 투자의견 BUY 키움증권