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메리츠증권에서 9일 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "1Q24 Review: Not Yet"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

메리츠증권 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "1Q24 매출액 3,094억원 (-1%), 영업이익 112억원 (+9%, OPM 4%). 화장품: 수입 (+12%) 강세, 자체 (+18%) 호조, 스위스 (+64%) 약진 → 신기록 경신. 의류: 해외 (-5%) 포트폴리오 재편, 국내 (-10%) 영캐주얼 부진. 생활용품: 비효율 매장 폐점 → 매출 -6%, 영업적자 23억원 축소. 해외사 한국 직진출, 국내 영캐주얼 파편화, 자주 매장 효율화 모두 장기전."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "신세계인터내셔날은 2024년 1분기 매출액 3,094억원 (-0.9% YoY; 이하 YoY), 영업이익 112억원 (+8.9%, OPM 3.6%), 순이익 125억원 (+41.4%; 1Q23 외화환산손실 55억원 반영)으로, 시장 기대치를 밑돌았음 (컨센서스 대비 매출액 -3.6%, 영업이익 -17.5%). 해외패션 브랜드 정예화 (3Q23 끌로에, 4Q23 OTB 산하 5개 브랜드 종료; 메종 마르지엘라, 마르니, 디젤, 질샌더, 디스퀘어드 포함), 국내패션 영캐주얼 둔화, 자주 매장 철수 (17개 폐점)로 인한 외형 축소에 기인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 30,000원까지 높아졌다가 2024년2월 23,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 22,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 22,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 24,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.05.09 목표가 22,000 투자의견 BUY

- 2024.04.09 목표가 23,000 투자의견 BUY

- 2024.02.07 목표가 23,000 투자의견 BUY

- 2023.11.10 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2023.11.09 목표가 25,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.09 목표가 22,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.05.09 목표가 24,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.05.09 목표가 22,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.05.09 목표가 23,000 투자의견 BUY 키움증권