thinkpool

KB증권에서 24일 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "4Q22 Review: 기저 부담의 초입"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "지난 2년간 실적 호조를 보인데 따른 기저 부담으로 인해, 2023년 연결 매출액은 4% 성장하고, 영업이익은 7% 감소할 것으로 예상. 특히 내수 소비 둔화 및 높은 기저 효과 영향으로 의류 부문의 수익성 하락이 도드라질 것으로 예상. 화장품 부문은 2022년 실적을 바닥으로 매출과 이익이 점차 개선되는 흐름을 보일 전망. 생활용품 부문은 인테리어 산업의 성장성 둔화 우려가 존재하지만, 2022년에 BEP 달성에 성공한 이후 2023년부터는 조금씩 흑자폭을 확대해 나갈 전망"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "4Q22 연결 매출액은 4,303억원(+3% YoY), 영업이익은 193억원(-36% YoY, OPM 4.5%)을 기록(컨센서스 대비 매출액은 부합, 영업이익은 32% 하회)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 45,000원이 고점으로, 반대로 38,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 33,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 33,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.02.24 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2022.08.23 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.08 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.16 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.14 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.24 목표가 33,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.02.21 목표가 32,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.02.09 목표가 32,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.02.09 목표가 31,000 투자의견 BUY 삼성증권