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유진투자증권에서 21일 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "4Q22 Review: 브랜드 수입 역량은 탁월"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

유진투자증권 이해니 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권에서 12개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "2023년 전체 매출액은 1.60조원(+2.7%, 이하 yoy), 영업이익은 1,198억원(+3.9%)을 추정. 전반적인 소비 환경 둔화로 성장률에 대한 기대를 낮춰야 함. 우선 패션 부문에서 수입 의류 브랜드 직진출 영향으로 일부 매출 타격은 불가피 할 것. 다만 당사는 과거부터 육성 혹은 인수한 자체 패션 및 화장품 브랜드가 존재. 단기적으로 봤을 때 매출도 크게 나오지 않고, 비용 소모는 많을 수도 있음. 하지만, 장기적으로 봤을 때는 꾸준히 자체 브랜드를 가져가는 것이 수입 유통사가 갖는 리스크를 줄여줄 것. 화장품 부문에서는 코로나 기간 미진했던 면세 채널에서의 실적 개선이 기대."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "4Q22P 전체 매출액은 4,303억원(+3.0%, 이하 yoy), 영업이익은 193억원(-35.8%)을 기록. 매출액은 컨센서스 부합, 영업이익은 컨센서스를 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2023.02.21 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2022.02.11 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.21 목표가 32,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.02.09 목표가 32,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.02.09 목표가 31,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.02.09 목표가 33,000 투자의견 BUY NH투자증권