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대신증권에서 14일 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "국내 패션 사업부 구조조정 속에 해외 브랜드 사업 호조"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.

대신증권 유정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 하향조정되었는데, 이번의 가격조정폭은 다소 크지 않은 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "국내 패션 시장의 양극화로 고가의 해외 패션 사업은 양호한 실적이 유지되고 있지만 국내 패션 브랜드 사업의 부진 지속으로 지난 10월 국내 패션을 해외 패션과 통폐합하는 등 구조조정 단행. 이는 중장기적으로 패션 사업 효율 개선에 긍정적일 것으로 판단. 화장품 사업이 동사의 valuation 확장에 기여했던 점을 고려하면 향후 동사의 valuation key는 화장품 사업의 마진 회복 여부가 될 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4분기 매출액과 영업이익은 각각 3,896억원(+2%, yoy), 268억원(+54%, yoy)전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년12월 180,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년6월 260,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 230,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 230,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.12.14 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.15 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.02 목표가 180,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.12.14 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.12.09 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2021.11.29 목표가 240,000 투자의견 BUY(신규) 유진투자증권

- 2021.11.18 목표가 240,000 투자의견 BUY 메리츠증권