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교보증권에서 10일 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "3Q21 Review: 비디비치 부진, 명품 호조"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

교보증권 정소연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 60.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "현시점, 실적 및 주가에 가장 주효하게 작용하는 것은 비디비치의 회복 속도라고 판단. 올해 비디비치 매출액은 914억원으로 추정(기존 추정치 1,400억원에서 하향)해 부진할 전망. 다만, 해외 패션&화장품이 질적 양적 성장 견인할 것. 또한 4분기~내년까지 기대되는 의류 수요 확대에 따라,온오프라인 채널 경쟁력으로 매출 성장 시현할 전망."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "3Q21 연결기준 매출액은 YoY 4.9% 성장한 3,502억원, 영업이익은 YoY 102.8% 성장한 141억원으로, 당사추정치 및 컨센서스를 25% 하회하는 실적을 기록. 실적미스는 1)비디비치의 부진 2)국내패션 내 데이즈 매출이 큰폭으로 감소함에 따름."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 250,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 270,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 270,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2021.11.10 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.13 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.14 목표가 250,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.10 목표가 240,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.11.10 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.11.10 목표가 200,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.11.10 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권