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메리츠증권에서 13일 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "2Q21 Review: 바닥 다졌다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

메리츠증권 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "바닥은 충분히 다졌음. 구조적 체질 개선이 기대됨. ① 제품: 수입품 선호 증가에 따른 수혜가 계속됨. 단가는 높고, 할인율은 낮아 매출과 이익 모두에 긍정적. 2021E 수입 화장품(OPM 18%) 및 해외패션(OPM 12%) 합산 매출 비중은 47%. ② 채널: 매장 효율화를 통한 수익성 개선 또한 유효함. 2021E 국내의류 및 생활용품의 BEP 전환이 연결 영업이익을 +19% 끌어올리겠음. 자사몰(+53.6%)의 고성장도 한 몫 함. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 " 2021년 2분기 매출액 3,407억원(+18.6% YoY; 이하 YoY), 영업이익 265억원(흑전), 순이익 191억원(+17.4%)을 기록하면서, 시장 기대치를 크게 상회했음(컨센서스 대비 매출액 +5.3%, 영업이익 +64.6%). 해외의류/화장품의 정상판매 증가에 국내의류/생활용품의 운영 효율화에 기인함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년8월 210,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 280,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 280,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 240,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.08.13 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2021.07.09 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2021.05.28 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2021.05.13 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.09 목표가 260,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.13 목표가 280,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.08.13 목표가 240,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.08.13 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.08.13 목표가 270,000 투자의견 BUY KTB투자증권