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SK증권에서 26일 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "실적 대비 못 오른 주가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

SK증권 전영현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "3분기 비디비치의 월 200억원 수준의 안정적인 매출이 확인됨에 따라 티몰 신규 채널 입점 효과와 더불어 4분기 성수기 시즌 수혜를 기대할 수 있게 됨. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "4Q19E 신세계인터내셔날 매출액 4,010억원(y-y +10.4%), 영업이익. 276억원(y-y +53.9%)으로 QoQ와 YoY 모두 성장하는 안정적 실적 전망"라고 밝혔다.

한편 "11월 광군제 효과와 의류 성수기 시즌 진입으로 화장품과 의류 부문 마진이 개선되며 4분기 전사 OPM은 6.9%를 기록할 전망(YoY +2%p)."라고 전망했다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년5월 360,000원까지 높아졌다가 2019년8월 220,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 260,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 260,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 310,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 240,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2019.11.26 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.14 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.12 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.17 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.30 목표가 360,000 투자의견 매수(신규편입)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.26 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2019.11.14 목표가 270,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2019.11.12 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.11.13 목표가 250,000 투자의견 BUY 유안타증권