thinkpool

NH투자증권에서 29일 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "바닥에서 기회를 찾다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 310,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이지영, 이민령 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 80.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "-동사 주가는 ‘비디비치(VIDIVICI)’의 매출 둔화에 대한 우려로 큰 폭 하락하였으나, 이는 매출 시점차, 계절성, 판촉여부에 의한 것으로 브랜드가 약화된 것은 아님 -3분기 현재 동사 화장품 부문 매출 회복 중. 추가적인 매출 상승도 기대해볼 만한데 ‘비디비치’와 ‘아워글래스’가 면세점 입점을 늘리고 있으며, ‘연작’도 본격적 사업전개 예정. ‘연작’ 외에 추가 신규 브랜드도 준비 중"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "하반기에는 화장품 부문의 매출 회복으로 동사의 성장성이 다시 부각될 전망. 밸류에이션도 12M Fwd PER 14배로 부담 없는 수준. 현재 주가는 올해 화장품 성장률을 모두 반납하고 작년 수준까지 하락. 동사는 화장품, 패션, 라이프스타일을 아우르는 종합 브랜드 기업이고, 백화점과 면세점의 내부 유통망을 보유한데다, 인터코스코리아의 자체 생산시설까지 수직계열화를 이룸. 이를 감안할 때, 현 주가는 과도한 저평가 상태라고 판단함"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 250,000원이 저점으로 제시된 이후 2019년4월 365,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 310,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 310,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 20.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2019.08.29 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.12 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.11 목표가 365,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.13 목표가 365,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.10 목표가 365,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.08.29 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.08.16 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2019.08.12 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2019.08.12 목표가 204,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권