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- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -0.6% - 증권사 목표주가 16,500원, 현재주가 대비 65% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.01%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 25.14% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 13,950원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 23일 오전 9시25분 현재 전일대비 1.58% 하락하면서 9,990원을 기록하고 있는 원익IPS는 지난 1개월간 14.25% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 원익IPS의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 원익IPS의 위험을 고려한 수익률은 -7.9를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 4.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 원익IPS가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
OCI머티리얼즈	1위	3.8%	4위	-10.3%	3위	-2.7
리노공업	2위	2.7%	2위	2.4%	2위	0.8
서울반도체	3위	2.3%	1위	3.7%	1위	1.6
실리콘웍스	4위	2.2%	3위	-6.9%	4위	-3.1
원익IPS	5위	1.8%	5위	-14.3%	5위	-7.9
코스닥	-	1.7%	-	7.1%	-	4.1
반도체	-	1.6%	-	6.6%	-	4.1

관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -0.6%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 반도체업종은 0.6% 하락하고 있다.

서울반도체	14,000원 ▼250(-1.75%)	실리콘웍스	32,350원 ▼350(-1.07%)
OCI머티리얼즈	91,400원 ▼600(-0.65%)	리노공업	44,450원 ▼300(-0.67%)

증권사 목표주가 16,500원, 현재주가 대비 65% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 원익IPS의 평균 목표주가는 16,500원이다. 현재 주가는 9,990원으로 6,510원(65%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 한국증권의 박기흥, 유종우 에널리스트가 " 반도체 장비의 leading 기업, 동사의 3Q15 실적은 기존 예상치를 상회할 전망이다. 반도체 부문에서는 주요 고객사 Xian공장 2차 투자에 따른 장비입고가 3Q15내로 대부분 완료될 전망이고, 디스플레이 부문에서는 주요 고객사 8세대 LCD공장(Suzhou) 투자에 따른 식각장비 매출이 본격적으로 발생할 것이며, TGS 부문에서는 2Q15에서 이연된 가스솔루션 매출인식이 예상되기 때문..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 16,500원을 제시했다.

8월17일에 원익IPS 2/4분기(2015년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,095.0억	128.0억	142.0억
직전분기 대비	32.5% 감소	56.7% 감소	46.7% 증가
전년동기 대비	120.0% 증가	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 18.26%로 업종평균 상회. PER은 17.73으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.84임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 원익IPS는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	원익IPS	실리콘웍스	리노공업	OCI머티리얼즈	서울반도체
ROE	10.4	10.7	17.6	3.7	1.6
PER	17.7	16.6	24.7	78.9	83.1
PBR	1.8	1.8	4.3	2.9	1.4
기준년월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 10일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 1,934,851주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 394,711주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 2,329,562주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.01%로 적정수준 최근 한달간 원익IPS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.01%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.17%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 25.14% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.14%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 25.14%를 보였으며 기관은 6.71%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 60.87%로 가장 높았고, 외국인이 36.16%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.95%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 13,950원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 13,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,950원대는 전체 거래의 18.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 10,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 10,700원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.