thinkpool

- 관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 - 관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -3.33% - 증권사 목표주가 17,800원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.55%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 주요 매물구간인 14,650원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 9일 오전 10시55분 현재 전일대비 7.84% 내린 12,350원을 기록하며 약세를 보이고 있는 원익IPS는 지난 1개월간 15.99% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.5%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 원익IPS의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 원익IPS의 위험을 고려한 수익률은 -4.5를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 -1.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 원익IPS가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
원익IPS	1위	3.5%	5위	-16.0%	5위	-4.5
서울반도체	2위	3.2%	4위	-3.9%	4위	-1.2
이오테크닉스	3위	2.7%	1위	1.0%	1위	0.3
리노공업	4위	2.2%	3위	-0.8%	3위	-0.3
OCI머티리얼즈	5위	1.9%	2위	-0.5%	2위	-0.2
반도체	-	1.3%	-	-7.7%	-	-5.9
코스닥	-	1.5%	-	-2.2%	-	-1.4

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -3.33%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 3.33% 하락하고 있다.

OCI머티리얼즈	126,000원 ▼500(-0.40%)	리노공업	49,250원 ▼2350(-4.55%)
이오테크닉스	104,000원 ▼3300(-3.08%)	서울반도체	15,850원 ▲100(+0.63%)

증권사 목표주가 17,800원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 원익IPS의 평균 목표주가는 17,800원이다. 현재 주가는 12,350원으로 5,450원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유진증권의 이정 에널리스트가 " 3Q15 및 4Q15 실적 대폭 성장에 주목, 당사는 2H15 이후 반도체소자업체들의 투자 확대와 디스플레이업체들의 투자 가속 등으로 동사의 실적이 2015년 및 2016년에 지속적으로 성장할 것으로 판단됨에 따라, 현 주가 수준에서는 중장기적인 괌점에서 매수할 것을 권고한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 17,000원을 제시했고, 이베스트증권의 어규진 에널리스트가 " 삼성전자 중국 투자 수주 개시, 올해 삼성전자 반도체 신규투자는 금번 중국 3D NAND를 시작으로 System LSI까지 이어질 전망. 내년 평택 신규라인 증설로 장비업체의 관련장비 신규 수주는 내년 이후까지 지속될 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 20,000원을 제시했다.

5월8일에 원익IPS 1/4분기(2015년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,553.8억	291.2억	224.4억
직전분기 대비	4.2% 감소	1.6% 감소	131.8% 증가
전년동기 대비	212.2% 증가	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 18.26%로 업종평균 상회. PER은 22.92로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.38임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 원익IPS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	원익IPS	리노공업	이오테크닉스	서울반도체	OCI머티리얼즈
ROE	10.4	17.6	12.3	1.6	3.7
PER	22.9	28.8	37.8	92.2	111.4
PBR	2.4	5.1	4.7	1.5	4.1
기준년월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 46,739주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 476,580주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 523,319주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.55%로 적정수준 최근 한달간 원익IPS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.55%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.22%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.31%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 10.64%를 보였으며 기관은 9.03%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 77.17%로 가장 높았고, 외국인이 13.99%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.83%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 14,650원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 14,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,650원대는 전체 거래의 20.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 14,650원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 14,650원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)원익아이피에스 주식매수선택권행사
(주)원익아이피에스 단일판매ㆍ공급계약체결
6월30일 :6월18일 :