thinkpool

- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.15% - 증권사 목표주가 18,200원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.94%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 14,650원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 26일 오후 12시20분 현재 전일대비 5.32% 하락하면서 14,250원을 기록하고 있는 원익IPS는 지난 1개월간 5.94% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 원익IPS의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 원익IPS의 위험을 고려한 수익률은 -1.7을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 8.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 원익IPS가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이오테크닉스	1위	4.3%	5위	-12.5%	5위	-2.8
OCI머티리얼즈	2위	3.3%	1위	27.6%	1위	8.3
원익IPS	3위	3.3%	4위	-5.9%	4위	-1.7
서울반도체	4위	3.2%	3위	-3.8%	3위	-1.1
실리콘웍스	5위	2.6%	2위	6.0%	2위	2.2
반도체	-	0.8%	-	3.8%	-	4.7
코스닥	-	0.9%	-	6.8%	-	8.5

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.15%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 0.15% 하락하고 있다.

실리콘웍스	39,050원 ▲1300(+3.44%)	서울반도체	16,500원 ▼450(-2.65%)
OCI머티리얼즈	131,500원 ▼100(-0.08%)	이오테크닉스	94,200원 ▲200(+0.21%)

증권사 목표주가 18,200원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 원익IPS의 평균 목표주가는 18,200원이다. 현재 주가는 14,250원으로 3,950원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유진증권의 이정 에널리스트가 " 3Q15 및 4Q15 실적 대폭 성장에 주목, 당사는 2H15 이후 반도체소자업체들의 투자 확대와 디스플레이업체들의 투자 가속 등으로 동사의 실적이 2015년 및 2016년에 지속적으로 성장할 것으로 판단됨에 따라, 현 주가 수준에서는 중장기적인 괌점에서 매수할 것을 권고한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 17,000원을 제시했고, 이베스트증권의 어규진 에널리스트가 " 삼성전자 중국 투자 수주 개시, 올해 삼성전자 반도체 신규투자는 금번 중국 3D NAND를 시작으로 System LSI까지 이어질 전망. 내년 평택 신규라인 증설로 장비업체의 관련장비 신규 수주는 내년 이후까지 지속될 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 20,000원을 제시했다.

5월8일에 원익IPS 1/4분기(2015년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,553.8억	291.2억	224.4억
직전분기 대비	4.2% 감소	1.6% 감소	131.8% 증가
전년동기 대비	212.2% 증가	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 18.26%로 업종평균 상회. PER은 25.82로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.68임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 원익IPS는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	원익IPS	실리콘웍스	OCI머티리얼즈	이오테크닉스	서울반도체
ROE	10.4	10.7	3.7	12.3	1.6
PER	25.8	19.3	115.8	33.4	97.8
PBR	2.7	2.1	4.3	4.1	1.6
기준년월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 6월23일부터 전일까지 기관과 외국인은 3거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 1,789,078주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 134,352주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 1,923,430주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.94%로 적정수준 최근 한달간 원익IPS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.94%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.47%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 81.3%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 10.12%를 보였으며 기관은 8.56%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.06%로 가장 높았고, 기관이 7.02%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 6.91%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 14,650원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 14,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,650원대는 전체 거래의 19.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 14,650원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 14,650원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)원익아이피에스 단일판매ㆍ공급계약체결
6월18일 :