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유진투자증권에서 25일 한글과컴퓨터(030520)에 대해 "4Q24 Review: AI 사업 물꼬를 트다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

유진투자증권 박종선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 한글과컴퓨터(030520)에 대해 "4Q24 Review: 본사 실적의 안정적인 성장세 유지. 연간 실적은 두 자리 수 실적 성장세 지속 달성. 2024년 연간실적(연결 기준)은 매출액 3,048억원, 영업이익 404억원으로 전년대비 각각 12.4%, 18.2% 증가. 2023년에도 매출액과 영업이익이 전년 대비 각각 12.0%, 36.5% 증가. 연속 2년간 두 자리 수 연속 성장. 특히 긍정적인 것은 동사의 클라우드 매출이 급증한 것임. 클라우드 매출액이 2023년에 119억원에서 2024년에 427억원으로 전년 대비 258.4% 증가함. 수익성이 양호한 클라우드 매출 비중이 큰 폭 증가(클라우드 매출 비중: 2023A, 9.3% → 2024P, 26.8%, +17.5%p↑)한 것임."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "1Q25 Preview: SaaS, AI 사업 레퍼런스 확보 등으로 2025년에도 두 자리 수 실적 성장을 지속 전망. 2025년 연간 예상실적(연결 기준)은 두 자리 수 실적 성장세를 지속할 것으로 예상함. 동사의 온프레미스 제품의 안정적인 성장과 함께 클라우드 관련 제품의 성장이 지속될 것으로 예상함. AI 사업의 본격 확대가 예상됨. 올해 초 공공분야에서 의미 있는 규모의 첫 프로젝트인 ‘국회 빅데이터 플랫폼(AI국회) 구축 1단계 사업’을 수주함. 이외에도 동사는 B2G, B2B 고객 20여곳과 PoC를 진행 중으로 추가 계약이 가능할 것으로 예상함"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년2월 38,000원까지 높아졌다가 2024년8월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 33,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 33,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2025.02.25 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2024.11.11 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2024.08.12 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2024.06.21 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2024.05.16 목표가 38,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.02.25 목표가 33,000 투자의견 BUY 유진투자증권