thinkpool

- 위험대비 수익률 -2.1로 상위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +2.73% - 증권사 목표주가 7,600원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.66%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 5,490원선이 저항대로 작용

위험대비 수익률 -2.1로 상위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 7일 오후 12시25분 현재 전일대비 3.08% 오른 5,020원을 기록하고 있는 KTB투자증권은 지난 1개월간 5.46% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KTB투자증권의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KTB투자증권의 위험을 고려한 수익률은 -2.1을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 금융업업종의 위험대비수익률 -0.9보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KTB투자증권이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
우리파이낸셜	1위	2.5%	1위	18.0%	1위	7.2
KTB투자증권	2위	2.5%	5위	-5.5%	2위	-2.1
흥국화재	3위	1.5%	2위	-3.9%	3위	-2.5
동부증권	4위	1.5%	4위	-5.3%	4위	-3.5
교보증권	5위	1.2%	3위	-4.5%	5위	-3.7
코스피	-	0.7%	-	0.6%	-	0.8
금융업	-	1.2%	-	-1.1%	-	-0.9

관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +2.73%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 금융업업종은 2.73% 상승중이다.

동부증권	7,390원 ▲90(+1.23%)	우리파이낸셜	16,050원 ▲350(+2.23%)
교보증권	8,680원 ▲200(+2.36%)	흥국화재	5,710원 ▲40(+0.71%)

증권사 목표주가 7,600원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KTB투자증의 평균 목표주가는 7,600원이다. 현재 주가는 5,020원으로 2,580원(51%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 신한금융투자증권의 손미지, 송인찬 에널리스트가 " PEF 자산매각 속도 개선으로 호실적 전망, 동사의 FY10 3Q 실적은 순이익 기준 88억원 수준에 달할 것으로 전망되는데, 이는 당사의 기존 예상치 36억원을 크게 상회하는 호실적. 이와 같은 호실적은 FY11부터 순차적으로 회수될 것으로 예상되었던 미국 기업 Beceem(와이맥스 통신반도체 제조사)에 대한 투자자산 매각이 계획보다 빠르게 진행되었기 때문..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 7,600원을 제시했다.

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 전일까지 외국인이 6일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 30,500주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 88,448주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 118,948주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.66%로 적정수준 최근 한달간 KTB투자증의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.66%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.39%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 90.07%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 5.07%를 보였으며 기관은 4.85%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 84.53%로 가장 높았고, 외국인이 9.54%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.91%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 5,490원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 5,490원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,490원대는 전체 거래의 18.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,190원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 5,190원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 5,190원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.