종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]KTB투자증권, "PEF로부터의 꾸준..."매수_신한금융투자
게시글 내용
| 신한금융투자증권은 7일 KTB투자증권(030210)에 대해 "PEF로부터의 꾸준한 cash 창출과 Capital gain 기대"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,600원을 내놓았다. 신한금융투자증권 손미지, 송인찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신한금융투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 신한금융투자증권은 KTB투자증권(030210)에 대해 "동사는 국내 Top-tier PEF 운용사로서 분기당 30억원(연간 130억원) 이상을 꾸준히 운용보수로 수취하고 있으며 이 외에도 PEF에서 발생하는 분배금(Capital gain), 지분법이익, 성과보수 등을 기대할 수 있다. 특히 2005년에 결성된 PEF들의 청산이 최근 이뤄지면서 투자 지분들의 가치가 현실화되고 있는 점에 주목할 필요가 있다"라고 분석했다. 또한 신한금융투자증권은 "2010년 들어 경력영업직 충원 및 지점 개설로 인해 분기별 판관비는 230억원 수준으로 증가했으나, 법인 영업 및 Trading 부문에서 빠르게 수익 개선이 일어나고 있어 부담은 완화된 모습이다. 향후 PE-IB-Retail을 연결하는 시너지가 창출될 수 있을 때, 동사가 종합 증권사로서의 역할을 제대로 수행할 수 있을 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "동사에 따르면, 브로커리지 부문의 BEP 달성은 M/S 0.7~0.8% 수준에서 가능하다고 한다. 인력확충 시기에 따른 판관비 증가는 더 이상 크지 않을 것으로 전망되며, 목표 BEP 수준만 달성하면 이후 수익 개선 속도는 더욱 빨라질 수 있을 것으로 기대된다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 7,600 | 7,600 | 7,600 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 신한금융투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 7,600원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록