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SK증권에서 29일 KT(030200)에 대해 "실적개선은 주주환원 확대로 이어질 것"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

SK증권 최관순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

SK증권에서 KT(030200)에 대해 "투자의견 매수를 유지. 하반기 수익성 개선에 따른 이익 레버리지 효과가 예상되기 때문. 개선된 수익성은 24년 이후 배당확대 및 자사주 매입 등 주주 환원 확대로 이어질 전망. 목표주가는 24년 예상 EPS에 Target PER 10배를 적용한 48,000원으로 상향. 하반기 높은 실적개선 가시성 및 중장기적으로도 주주 환원 확대 가능성이 높은 만큼 변동성 높은 시장에서 확실한 대안이 될 수 있다고 판단."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "24년 하반기 영업수익은 13.6조원(1.2% 이하 YoY), 영업이익 7,454억원 (26.9%, OPM: 5.5%)을 기록할 것으로 예상. 안정적인 탑라인 성장과 비용효율화 효과가 본격화될 전망. 유무선에서 양질의 가입자 증가로 하반기에도 매출 성장세가 유효한 가운데 IPTV 가입자도 2달 연속 순증하면서 하반기 미디어 부문의 매출 반등도 기대. 그룹사 중에서는 BC카드, KT 클라우드가 성장을 견인할 것으로 예상되는 가운데 작년 신임 CEO 선임 이후 비용효율화 및 수익성 중심의 사업개편 효과가 나타나면서 이익 레버리지는 점차 확대될 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 44,000원이 고점으로, 반대로 41,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 48,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 44,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2024.08.29 목표가 48,000 투자의견 매수

- 2024.07.15 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2024.05.13 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2024.02.13 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2023.11.08 목표가 41,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.29 목표가 48,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.08.28 목표가 50,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.08.13 목표가 50,000 투자의견 매수 BNK투자증권

- 2024.08.12 목표가 44,000 투자의견 BUY 유안타증권