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하나증권에서 16일 KT(030200)에 대해 "2Q 프리뷰 - 당초 우려보다 좋을 것, 하락 시 매수"라며 투자의견을 'NEUTRAL'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

하나증권 김홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'NEUTRAL'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 KT(030200)에 대해 "투자의견 중립/12개월 목표주가 4.5만원을 유지. 아무래도 2024~2025년 실적 전망이 좋지 않기 때문. 하지만 투자 전략상 현 가격대에선 매수로 임할 것을 권함. 2024년 2분기 실적이 당초 우려보다는 나쁘지 않을 것으로 예상되는 가운데 2024년 이익 감소 폭이 크지 않을 것이며 실질 자산 가치 및 주주이익환원 수익률로 평가하면 매력적인 주가 수준으로 판단되기 때문. 2025년 5G 요금제 개편으로 새로운 이익 모멘텀이 출현할 것으로 예상되는 가운데 7% 이상의 주주이익환원 수익률이 예상되는 바 배당 투자를 염두에 둔 장기 투자로 임한다면 시장대비 초과 상승이 가능할 전망."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2024년 2분기 연결 영업이익은 5,322억원(-8% YoY, +5% QoQ), 본사 영업이익 3,972억원(-3% YoY, +4% QoQ)이 예상. 컨센서스(연결 영업이익 5,318억원)에 부합하고 본사 영업이익이 최상의 컨디션이었던 2023년 2분기에 필적하는 나름 양호한 실적 달성이 기대. 당초 예상보다는 좋은 실적을 기록할 것으로 예상되는 데 이동전화매출액이 YoY 2% 성장을 지속하고 영업비용 부담이 완화되는 모습을 지속할 전망이기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2023년6월 33,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 45,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'NEUTRAL'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 49,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 43,500원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.07.16 목표가 45,000 투자의견 NEUTRAL

- 2024.06.26 목표가 45,000 투자의견 NEUTRAL

- 2024.05.30 목표가 39,000 투자의견 NEUTRAL

- 2024.05.22 목표가 39,000 투자의견 NEUTRAL

- 2024.05.13 목표가 39,000 투자의견 NEUTRAL

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.16 목표가 45,000 투자의견 NEUTRAL 하나증권

- 2024.07.15 목표가 44,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.07.12 목표가 43,500 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.07.10 목표가 48,000 투자의견 BUY DB금융투자