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한화투자증권에서 11일 KT(030200)에 대해 "업종 내 차별포인트는 뚜렷"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

한화투자증권 유영솔 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 KT(030200)에 대해 "2024년 실적으로 연결 매출 26.8조 원(YoY +1.4%), 영업이익 1.7조 원(YoY +2.4%)을 전망. 2024년부터 5G 가입자 증가세가 MoM 1% 이하를 기록할 것으로 예상. 또한 IPTV/인터넷등 레거시 사업의 성장 둔화를 상쇄하기 위해 B2B사업 내실화를 진행 중이며, 연간 증익을 이어갈 것으로 생각. 핵심 자회사에서 탑라인 성장을 기여하고 있는 점은 통신 산업 내 차별포인트. 여기에 콘텐츠 미디어 자회사들의 수익성 개선과 광고 매출 턴어라운드도 가미된다면, 레거시 사업에서의 성장 둔화를 상쇄해 줄 것으로 생각."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "1분기 연결 매출 6.6조 원(YoY +2.6%), 영업이익 5,097억 원(YoY +4.9%), 무난한 실적이 예상. 별도 내 주요 사업들이 숨고르기에 들어갔지만, 핵심 자회사들의 두자리 수 성장은 지속될 것으로 판단. 투자의견 Buy, 목표주가 45,000원, 그리고 최선호주 관점을 유지. 1) 전환지원금 리스크 등 규제 영향이 가장 적으며 2) B2B사업 경쟁력 + 내실화 3) 주주환원 확대 여력도 3사 중 가장 크기 때문. 최근 주가는 2월 밸류업 프로그램 이슈로 오버슈팅 후 14% 조정을 받았는데, 신규 진입에 부담없는 수준으로 생각."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 45,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.11 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2024.02.13 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2024.01.18 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2023.11.28 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2023.11.08 목표가 45,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.11 목표가 45,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.04.11 목표가 47,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.04.05 목표가 48,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.04.03 목표가 45,000 투자의견 BUY 삼성증권