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유안타증권에서 9일 KT(030200)에 대해 "부진은 없다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,500원을 내놓았다.

유안타증권 이승웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 KT(030200)에 대해 "3Q23 연결 영업수익은 6.7조원(+3.4% YoY), 영업이익은 3,219억원(-28.9% YoY)으로 시장 컨센서스(영업이익 3,470억원)을 하회. 임단협 소급분 반영(약 1,400억원)에 따른 일회성 비용이 발생하고 콘텐츠 소싱비용 평활화(약 500억원)에 따른 일부 서비스구입비 선반영으로 영업이익이 큰 폭으로 감소. 통상 4Q에 인식했던 비용이 3Q에 선반영됐다는 점에서 연간 실적에 미치는 영향은 미미. 관련 영향을 제거한 연결 영업이익은 5,122억원(+13.1% YoY)."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "24년 연결 영업수익은 27.2조원(+2.8% YoY), 영업이익은 1.8조원(+7.0% YoY)으로 전망. 영업수익의 안정적 성장과 비용통제로 이익 성장이 지속될 것. 5G 가입자 증가와 유선 고가치 가입자 확대에 따른 유무선 통신의 성장이 이어지고 초거대 AI모델 믿음을 기반으로 B2B AI 사업도 본격화되고 있어 기업서비스 부문의 고성장도 기대. 동사는 최근 새로운 중기 주주환원 정책을 발표. 기존과 동일한 별도 조정 당기순이익의 50%를주주환원 재원으로 활용하고 24년부터 분기배당을 도입하기로 결정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 46,000원까지 높아졌다가 2023년10월 43,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 43,500원으로 제시되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 43,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2023.11.09 목표가 43,500 투자의견 BUY

- 2023.10.12 목표가 43,500 투자의견 BUY(신규)

- 2023.05.15 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2022.11.11 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.09 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.09 목표가 43,500 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.11.08 목표가 42,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.11.08 목표가 41,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.11.08 목표가 41,000 투자의견 BUY SK증권