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메리츠증권에서 6일 KT(030200)에 대해 "근거 있는 자신감"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

메리츠증권 정지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 KT(030200)에 대해 "3Q23 Preview: 임단협 조기 타결에 따른 인건비 증가. 2024년 연결 영업이익 1.9조원(+13.2% YoY) 전망. 가진 자의 여유. 현재 통신 3사가 미래 성장 사업으로 주력하는 AI, 전기차 충전 사업 등은 단기 재무적 성과를 기대하기 어려운 반면, KT가 보유한 BC카드, KT클라우드, KT스튜디오지니, KT에스테이트는 높은 성장 잠재력 및 실적 가시성을 보유. 투자의견 Buy 유지, 적정주가는 기존 41,000원에서 40,000원으로 -2.4% 하향."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "3Q23 연결 매출액은 6.73조원(+3.8% YoY), 영업이익은 3,460억원(-23.6% YoY)으로 컨센서스 하회 전망. 임금단체협상 조기 타결로 작년 4분기 반영된 임단협 비용이 올해는 3분기에 약 1,200억원 발생할 전망. 3Q23 인건비 부담 증가는 4Q23 실적에 플러스 효과로 반영. 2023년 연결 영업이익 1.7조원(+0.5% YoY) 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 51,000원까지 높아졌다가 2023년4월 41,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 40,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.11.06 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2023.10.12 목표가 41,000 투자의견 BUY

- 2023.08.07 목표가 41,000 투자의견 BUY

- 2023.07.12 목표가 41,000 투자의견 BUY

- 2023.05.31 목표가 41,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.06 목표가 40,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.11.06 목표가 33,000 투자의견 중립 하나증권

- 2023.11.02 목표가 44,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.10.26 목표가 40,000 투자의견 BUY KB증권