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유안타증권에서 12일 KT(030200)에 대해 "정상화를 넘어서"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,500원을 내놓았다.

유안타증권 이승웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 KT(030200)에 대해 "24년 연결 영업수익은 27.0조원(+2.1% YoY), 영업이익은 1.8조원(+3.6% YoY)으로 전망. 영업수익의 안정적 성장과 비용통제로 이익 성장이 지속될 것. 별도 서비스수익은 16.1조원(+2.5% YoY)로 5G 가입자 증가와 유선 고가치가입자 확대에 따른 유무선 통신과 DIGICO B2B의 성장이 예상. 마케팅비 감소에 따른 비용 증가는 제한적. 이익개선에 우호적인 환경. 동사의 DIGICO 성장 전략은 유효한 것으로 판단. 23년 불확실성으로 작용했던 대표이사 선임도 마무리돼 24년부터는 완전한 경영 정상화가 기대. 김영섭 대표는 DIGICO 전략을 유지하겠다는 의사를 내비친 만큼 클라우드, 데이터센터를 비롯한 DIGICO B2B 사업이 강화될 전망"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "현재 5G는 투자와 보급률, 비용투입 등을 감안할 때 투자 회수기에 진입한 것으로 판단. 5G로 인한 이익 증가가 당분간 이어질 것으로 예상. 새로운 배당정책은 기존 주주환원 정책에서큰 변화는 없을 것이며 DPS는 최소 현수준을 유지할 것. 고금리 기조가 유지되는 가운데 동사의 중요한 투자포인트인 배당 매력을 축소시키기는 쉽지 않음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 43,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2023.10.12 목표가 43,500 투자의견 BUY(신규)

- 2023.05.15 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2022.11.11 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.09 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.12 목표가 43,500 투자의견 BUY(신규) 유안타증권

- 2023.10.12 목표가 41,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.10.12 목표가 33,000 투자의견 NEUTRAL 하나증권

- 2023.10.12 목표가 44,000 투자의견 BUY 대신증권