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하나증권에서 7일 KT(030200)에 대해 "아직도 올해 KT 이익/배당 성장을 믿으십니까"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

하나증권 김홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 KT(030200)에 대해 "투자의견 매수/12개월 목표주가 4만원을 유지. 하지만 향후 이동전화매출액 전망 및 5G Advanced 상용화 시점에 따라 KT 투자 의견 및 목표 주가를 변경할 수 있음. 여전히 이번 자료에서도 KT 단기 비중 축소 의견을 지속. 1) 내용면에서 1분기 뿐만 아니라 2분기에도 부진한 실적을 기록할 것이고, 2) 올해 본사 이익 전망으로 볼 때 DPS 감소 우려가 점차 커질 것이며, 3) 가을에 새롭게 취임할 경영진 입장에서 볼 때 본인들의 실적과 무관한 올해 배당을 정책적으로 높게 책정할 이유가 없고, 4) 기대배당수익률로 볼 때 경쟁사대비 매력적이지 않으며, 5) 올해 연말 이후 이동전화매출액 감소 전환에 따른 이익 감소 우려가 커질 것으로 판단되기 때문. 8월까진 KT 매수 유보를 추천"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "이미 1분기 실적이 올해 이익 감소 가능성을 예고하였지만 여전히 투자가들의 2023년 KT 이익 증가에 대한 믿음은 큼. 당초 회사 측 목표를 신뢰하는 것 같음. 하지만 일회성손익을 제외 시 2023년 KT 연결 영업이익은 큰 폭 감소가 유력하며 본사 영업이익 역시 감소가 예상. 2분기 실적을 보면 판단이 설 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 45,000원까지 높아졌다가 2023년3월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 40,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.06.07 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2023.05.31 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2023.05.12 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2023.04.27 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2023.04.19 목표가 40,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.06.07 목표가 40,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.05.31 목표가 41,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.05.26 목표가 47,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.05.15 목표가 46,000 투자의견 BUY 유안타증권