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신한투자증권에서 12일 KT(030200)에 대해 "미우나 고우나 비통신 강자"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.

신한투자증권 김아람 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 KT(030200)에 대해 "1Q23 Review: 수익성 훼손. 최악의 구간을 통과중. 23년 매출액과 영업이익으로 각각 26조 1,875억원(+2.1%), 1조 6,478억원(-2.5%)을 전망. 연간 실적에 대한 기대감을 낮출 필요가 있지만 1Q23 리뷰 추가적인 이익 추청치 하향 조정은 제한적일 수 있음. 물론 편안한 상승을 기대해볼 수 있는 시점은 신규 CEO가 선임되고 건전한 미래전략/배당을 공유한 이후겠으나 단기적으로 6월까지 CEO 선임 관련 추가적인 노이즈는 제한적일 것으로 예상. 자사주 매입 수급(3천억 규모로 매입중) 역시 든든함."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1Q23 매출액과 영업이익은 각각(이하 YoY) 6조 4,437억원(+2.6%), 4,861억원(-22.4%)로 컨센서스(OP 4,996억원)을 하회. 1Q22 일회성 이익기저 746억원를 고려해도 다소 부진한 실적(-11.9%). 1) 그룹사 수익성이 부진. 2) 별도 수익성(OPM 9.8%, -1.1%p) 역시 하락. 무선(+1.1%), 인터넷(+2.8%), 미디어(+2.2%) 등 주요 사업부 성장률이 다소 둔화되고 판매비(+2.1%) 등 제반비용이 상승. 최고결정권자 부재 영향이 일부 있을 수 있다고 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 42,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.12 목표가 42,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.01.17 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2022.11.09 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.11 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.12 목표가 42,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.05.12 목표가 43,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.05.12 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.05.11 목표가 41,000 투자의견 BUY 메리츠증권