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대신증권에서 10일 KT(030200)에 대해 "ARPU 상승과 고배당. 주 가는 반응"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.

대신증권 김희재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 KT(030200)에 대해 "21년 연간 CAPEX는 20년과 유사한 2.86조원으로 마감. 21년 감가비 역시 전 년 대비 -0.5% 감소한 3.2조원으로 마감. 3.5GHz 대역 투자 마무리에 따라 CAPEX는 Peak Out, 22년 이후 연간 감가비는 3% 수준의 완만한 상승 전망"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "매출 6.6조원(+7% yoy, +7% qoq), OP 3.7천억원으로 기대 수준에 부합. 별도 OP 920억원(-19% yoy, -65% qoq)으로 당사 추정 600억원을 상회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년1월 36,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 46,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 46,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.02.10 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.12 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.07 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2021.08.27 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.11 목표가 40,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.10 목표가 42,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.02.10 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.02.10 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.02.10 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권