thinkpool

하나금융투자에서 2일 KT(030200)에 대해 "네트워크장애 보상 비용 예상보단 클 듯, 하지만 매수 기회로 삼아야"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 KT(030200)에 대해 "1) 10월 네트워크장애로 인한 매출/이익 감소 영향이 크지 않은데다가 DPS에는 영향을 미치지 않을 것이며, 2) 3분기에 이어 4분기에도 내용상으론 확실히 개선된 실적을 기록할 것이고, 3) 이익 성장 폭 및 기대배당수익률로 보면 역사적 절대 저평가 상황. 단순히 외견상 3분기 실적이 좋지 않을 것이고 영향이 미미함에도 불구하고 네트워크 장애 발생으로 투자가들의 가입자 유치 경쟁력 우려가 존재하는 현 시점이 전략상 절호의매수 기회가 될 것이란 판단. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "소상공인의 경우 총 보상금이 250억원에 달할 전망이며 개인/기업 고객에는 대략 100억원 수준의 보상이 예상됨. 따라서 합산 보상금은 총350억원에 달하는데 2021년 4분기 매출액에서 차감될 예정. KT 경영진의 성향을 감안 시 이번 네트워크 장애 사태로 인한 순이익 감소분을 배당과 연계시킬 가능성이 낮아 주주 이익에 미칠 영향도 미미할 것이란 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년11월 35,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 45,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.11.02 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2021.10.07 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2021.09.08 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2021.08.11 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2021.07.28 목표가 45,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.02 목표가 45,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.10.25 목표가 44,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.10.21 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.10.19 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권