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하나금융투자에서 7일 KT(030200)에 대해 "3분기 실적 전망은 나쁜 게 아니라 좋다고 평가해야 합니다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 KT(030200)에 대해 "1) 총배당금대비 시가총액, PBR 수준을 감안할 때 KT가 국내 3사 중 특히 저평가되어 있고, 2)KT의 계절성을 감안 시 전년동기비 비교가 합당한데 전년동기비 연결 및 본사 영업이익이큰 폭으로 증가할 전망이며, 3) 3분기 누적 실적으로 볼 때 올해 통신부문 1조원 조기 달성이 유력해 장기 높은 DPS 상승 기대감이 커질 것이고, 4) IPO 추진이 가능한 자회사 가치를 놓고 보면 3사 중 자회사 가치 부상으로 인한 시가총액 증가율이 가장 높을수 있다고 평가됨. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2021년 3분기에 IFRS 15 기준 연결 영업이익 3,697억원(+26% YoY, -22% QoQ), 본사 영업이익 2,797억원(+35% YoY, -20% QoQ으로 이번에도 우수한 실적을 기록할 전망. 투자가들은 올해 KT DPS를 최소 1,600원, 최대 1,800원 수준으로 예상할 가능성이 높고, 이를 역사적 기배배당수익률로 환산하면 40,000~45,000원까지 주가가 상승할 수 있다고 판단할 가능성이 높음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년11월 35,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 45,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 45,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.10.07 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2021.09.08 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2021.08.11 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2021.07.28 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2021.06.29 목표가 45,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.07 목표가 45,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.09.24 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2021.09.02 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.08.27 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권