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대신증권에서 27일 KT(030200)에 대해 "추세적인 성장입니다."라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

대신증권 김희재, 이지은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 KT(030200)에 대해 " 14년 광대역 주파수 확보 후 원래의 점유율을 회복했고, 이후 5G에 대한 철저한 준비를 통해 5G 첫 달 점유율 38/5%로 1위, 현재 점유율 30.5%로 무선 점유율 28.3%를 상회, 보급률 34.9%로 1위. 무선 ARPU 뿐만 아니라, 인터넷/IPTV 1위, IDC 1위 등 유무선 다양한 분야에서 1위를 달성하면서 꾸준히 다져온 이익이어서, 추세적인 이익 성장 전망. 또한, 이익을 배당으로 연계하여 수익률 5~6%대. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2Q21 Review: 서프라이즈! 연결 OP 4.8천억원(+39% yoy), 별도 OP 3.5천억원(+38% yoy). 10년 만의 최고 실적. OPM도 연결 8%로 10년 만의 최고 이익률. 상반기 당기순이익은 6.3천억원으로 이미 20년 6.7천억원에 근접. 하반기 비용 증가를 감안하더라도 21E 당기순이익 9천억원, 경상 순이익의 50% 배당성향 적용시 21E DPS는 1.7천원(+350원, +26%yoy), 배당수익률 5.1%, 22E DPS 2천원, 배당수익률 6% 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년8월 36,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 40,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.08.27 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.11 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2021.07.19 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.06 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.24 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.27 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.08.19 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.08.17 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.08.12 목표가 42,000 투자의견 BUY KTB투자증권