thinkpool

SK증권에서 9일 KT(030200)에 대해 "통신부문의 양호한 실적 속에 커머스 부문 강화에 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,500원을 내놓았다.

SK증권 최관순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 KT(030200)에 대해 "KT는 경쟁사 대 비 이동통신 ARPU 가 높은 수준으로 유지되고 있는데 5G 가입자 비중 고려 시 당분간 이런 추세 유지될 전망. 최근 KTH와 KT엠하우스 합병을 통해 KT알파를 출범하고 커머스 부문에 대한 역량을 집중하고 있음. KT알파의 커머스와 KT 보유 광고, 플랫폼 등의 시너지 창출 여부에 주목할 시점. KT알파 출범 이후 커머스 부문에서의 경쟁력 강화가 기대됨. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2Q21 실적은 영업수익 6조 778억원(3.4% yoy), 영업이익 4027억원(17.6% yoy, OPM: 6.6%)로 예상함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년6월 35,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 37,500원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 37,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.07.09 목표가 37,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.12 목표가 37,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.06 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.08 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.10 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.09 목표가 37,500 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.07.06 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.07.06 목표가 40,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.07.01 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권