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대신증권에서 24일 KT(030200)에 대해 "최고의 한 해를 보내는 중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

대신증권 김회재,이지은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 KT(030200)에 대해 "투자포인트: 5G 보급률, 무선 ARPU, 유료방송 점유율, 초고속 인터넷 점유율,IDC 보유 시설 수, 배당수익률 등 다양한 분야에서 1위. BC카드(KT가 지분 70% 보유)가 지분 34%로 최대주주인 K뱅크는 폭발적인 가입자수 증가에 힘입어 초기 계획인 6천억원의 2배인 1.2조원의 증자를 시행할 계획이고, 증자 후 자본금은 2.1조원으로 카카오뱅크의 2조원을 소폭 상회. 카카오뱅크가 상장할 경우 K뱅크의 가치도 KT의 기업가치에 반영 가능할 것."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "20년 별도 OP는 8.8천억원(+17% yoy)을 달성했고, 당사 추정 21E OP는 1.2조원(+31% yoy)으로 5년 만에 다시 OP 1조원 클럽에 가입하면서 22년 OP 1조원 목표의 조기 달성이 가능할 것으로 전망. 1Q21 OP는 3.7천억원(+21%yoy)으로 1Q12 이후 분기 최고 OP 달성. 20년 별도 순이익은 6.7천억원(+55% yoy)으로 이미 목표 달성. 20년 DPS는 배당성향 49%의 1.35천원(+250원, +23% yoy) 실시"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 36,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 40,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,500원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.05.24 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.12 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2021.04.07 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.10 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2021.01.07 목표가 36,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.24 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.05.24 목표가 39,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.05.24 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.05.12 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권