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현대차증권에서 31일 KT(030200)에 대해 "5% 배당, 그리고 탈통신"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.

현대차증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 KT(030200)에 대해 "올해 본업은 1)5G 가입자 비중이 16%에서 33%로 가파르게 증가하며 ARPU와 무선서비스 매출의 동반 상승이 예상되고, 2)설비투자는 올해도 전년비 소폭 감소하며 감가상각비 부담이 경감되며, 3)IPTV 매출이 전년비 +10%에 가까운 견조한 성장률을 기록하며 본격적인 증익 구간에 진입한 것으로 판단. 탈통신 사업을 미디어 중심으로 빠르게 확장하고 배당 증가를 통해 주주가치 제고 측면에서 경쟁사 대비 열위에 있던 상황에서 상당 부분 탈피한 것으로 보여짐."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2020년 주당배당금 기준을 기준으로, 즉 올해 배당 증가가 없다는 보수적인 가정 하에 현재 동사 배당수익률은 4.8%. 동사가 배당매력도에서 SK텔레콤에 뒤쳐져 있던 상황에서 완전 탈피한 것으로 판단. 배당성향 50%라는 배당정책의 유지가 예상되고, 올해 본업의 이익창출능력 또한 5G 보급률 증가와 설비투자 효율화로 증익기조가 전망되므로 2021년 DPS는 최소한 1,400원 이상으로 추가적인 증가를 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 34,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.03.31 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2021.01.20 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2020.11.09 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2020.10.13 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2020.06.01 목표가 33,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.31 목표가 34,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.03.24 목표가 34,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.03.24 목표가 32,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.03.24 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권