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메리츠증권에서 25일 KT(030200)에 대해 "MNO 본업 회복은 긍정적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

메리츠증권 정지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 KT(030200)에 대해 " 연말 기준 5G 가입자는 739만명(보급률 32.0%)을 예상하며, 무선 ARPU는 32,711원으로 전년 대비 +3.3% 성장할 전망. BC카드와 에스테이트는 기저효과로 인해 2021년 각각 +0.3%, +6.5% 외형 성장이 예상되며, 콘텐츠 부문은 두자릿수 성장세(+16.3%)를 회복할 전망. B2B에서는 용산 IDC 개장으로 관련 실적이 2021년부터 반영되면서 기업 부문 성장을 주도할 전망. MNO 본업이 구조적 성장기에 진입함에 따라 주주친화적 배당 정책 지속 전망."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "4Q20 연결 매출액과 영업이익은 각각 6조 2,613억원(+1.1% YoY), 1,643억원(+10.8% YoY)으로 시장 컨센서스(영업이익 1,913억원)를 하회할 전망. 2021년 연결 매출액 24.92조원(+4.0% YoY), 영업이익 1조 3,969억원(+18.2% YoY)을 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 36,000원까지 높아졌다가 2020년4월 32,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 32,000원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 32,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.01.25 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2020.11.20 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2020.11.09 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2020.10.13 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2020.08.10 목표가 32,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.25 목표가 32,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.01.20 목표가 33,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.01.19 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.01.18 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권